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==2016上半年投资笔记==
loushuaihua
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==2016上半年投资笔记==


一、上半年回顾

      2016年1-6月,整体资金 年化收益率 20%。 剔除短期无收益的股权投资资金,剩余资金的收益率为 年化30+%

      教训:朋友屡屡提醒,但因自身观念和配置问题,完美错过去春节前的杭州房市抄底机会。

      收获:发现“准固收类配置”的新投向:演唱会基金等


具体如下:

    1、固定收益类:红岭创投P2P

             投入30%资金,在年底年初做牛囤了12-15%利率的长期官标,目前年化收益率35+%。


    2、固定收益+浮动收益类:泛红岭系的tzb

           投入30%资金,投向并购官标&老周资产标,年化收益率约20%。

        【TZB不保本息:官标多数有回购条款,净值/资产标不垫付 只代为催收。目前尚无恶意逾期不还的先例。

          不过,tzb的管理和关键细节把控,还是有很大提升空间。尤其近期的饼4事件...从公告挖坑到滞后干预...浓浓的草根风...】


     3、纯浮动类:PE基金

        投入30%资金,和朋友一起,陆续投了 万达影视并购基金、分众传媒定增基金、乐视汽车preA轮基金、万达商业私有化基金、淘宝电影A轮基金、天王演唱会基金、熊叔宠物行业基金等项目。 暂无项目退出结算,收益0。

       *万达影视并购基金。5月宣布拟并入上市公司万达院线,目前正在进行中。有15%年化的回购条款。

       *分众传媒定增基金。4月以当时市价64折进入,锁定期1年。按当前市价16.66元折算,成本为9.8元,基金浮盈70%,等待明年下半年退出结算

       *乐视汽车preA轮基金。比较冒险的早期项目在综合权衡考虑了贾大嘴的资金实业格局能力人脉后,大家决定玩一把。有约10%年化的回购条款。

       *万达商业私有化基金。纯粹的跨市场套利项目。在港股市盈率才6-8倍,A股当下点位 同业大约22-30市盈率,存在5年3倍左右的套利空间,有约10%的兜底回购条款。

       *淘宝电影A轮基金。红岭可信资本的阿里系A轮项目,市场稀缺,电影票务行业本身高增长,一番信息排查对比后,加上我的阿里情节,买买买。

       *天王演唱会基金。1.5年期,季度回收现金,80%资金投向陈奕迅、张学友、周杰伦的演唱会,项目方尽调的数据显示,这三位的演唱会,扣除各种成本后的基金净收益率约为45-55%,归属投资人收益率约24-33%,折合年化16-22%,正好作为固收类配置的替代品。通过大麦网查询,确认此三人门票均提前1个季度抢光,票房有保障。

         *熊叔宠物行业基金。 因为看好宠物行业,加上对项目团队的一定了解(HL的老熟人了),投了。目前正在机构轮融资中。


4、现金等价物:余额宝、现金、A股股票。

    占比10%。余额宝和现金维持日常开支,偶尔手痒再买点A股...


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二、下半年计划


    1、固收类&固收+浮动类配置,维持不变。

        每月/季度固定收益,平时用来还款 降低杠杆。等有项目时再提现投资。

        HL:  考虑到今年的行业整治影响,以及三季度A股或有阶段小行情,个人判断:若无重大利好(例:大单逾期处置成功、资本市场运作有实质性进展等)红岭的降息趋势可能会有所延缓,猜测下半年净值中枢在9.5左右。

        TZB:  饼4最终收益年化20%,使得并购系列的浮动预期大减,不过退一步讲,并购官标能有16-18%的固定年化收益,在利率下降的大趋势面前,也已不错。


       2、重点关注A股三季度的阶段行情;

         从个人经验和身边老股友们的综合判断来看,感觉三季度A股可能有一波小行情,尤其上证“月K”级的KDJ已从钝化后死叉到钝化后的金叉,过往数据看,多少会有一波涨幅,准备出手。


       3、继续关注演唱会基金等“准固收类配置”。

       目前要在 时间、收益率、流动性、安全性均衡的条件下,达到15-20%的年化收益率,已不容易(三四线网贷平台、3m之类的咱就免谈了哈...),只能且走且看且挖掘咯。

     本来投资周期较短的2年期定增PE基金也是不错,但证监会今年对定增、并购重组、借壳的审批日趋严格,定增通过率较低,短期看是没得玩了...


     4、PE项目:下半年注重现金流回收,基本不考虑中长期PE项目。除非...是菜鸟网络、阿里云之类的优质项目


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三、结尾:

      投资红岭两年半,很敬佩老周一路坚持的责任和担当,也看到了红岭在快速扩张中暴露的一些问题。由衷希望老周能在管理精细和人才引进上尽快突破,让红岭更加安全、稳固,给红粉、给自己 狠狠地争口气


     至于我自己,半年前辞职,告别了长达13年的打卡生涯,很享受当下的安逸:在家带娃当煮夫、外出旅游、了解新鲜好玩的投资项目、参加交流会、结识投资伙伴...


     上半年过得很开心:

    3月,代为参加红岭股东会   http://bbs.my089.com/topic/toDetail?fid=3aa9fbe5-f659-11e5-95f5-ecf4bbd34e2c

    4月,春季川藏行   http://bbs.my089.com/topic/toDetail?fid=c2faf2e8-0317-11e6-95f5-ecf4bbd34e2c

    5月,红岭资本青岛聚会  http://bbs.my089.com/topic/toDetail?fid=b8fbc394-266c-11e6-95f5-ecf4bbd34e2c

    6月,红岭儿童节交流会  http://bbs.my089.com/topic/toDetail?fid=72c8cc6c-28d7-11e6-95f5-ecf4bbd34e2c

 


     期待下半年,能更好的把握投资机会,继续结交志同道合的投资伙伴,享受生活的快乐欣喜。


    【温馨提示: 以上内容纯属个人投资记录,带有强烈的个人主观判断色彩,不作为任何投资建议。





====本帖于2016-07-06 13:28:30 被 loushuaihua 编辑过====

偶是呼噜猪。《红岭恩仇录》解读系列共24期,已完本 http://bbs.my089.com/bbs/Read.****?sid=14071715-3129-9999-1127-420360752012
loushuaihua
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沙发

投友咨询较多,几个集中的问题回复如下:

1、PE产品购买渠道和门槛?

     是通过知名OR熟悉的PE机构(举例:鼎晖、金沙江、红岭可信资本、红岭青岛华信资本...等) 和 知名第三方财富机构 了解购买。

      PE产品门槛大多100W起,如 演唱会基金、分众传媒定增基金等。

      视项目质量高低,门槛也不尽相同。淘宝电影A轮门槛就是300W。


2、红岭做牛收益35+%是如何做到的?

    今年春节前,红岭尚有不少利率在13-16%的大标。通过红岭特有的净值杠杆、低息借净值、投高利率官标即可实现。不过现在已不是做牛的时机,目前V5投11%标仅有微利,若碰到利率波动较大的日子,稍有不慎就会倒亏。 做牛的时代正在远去。


3、其他问题,待补充。



====本条回复于2016-07-06 18:51:42 被 loushuaihua 编辑过====

偶是呼噜猪。《红岭恩仇录》解读系列共24期,已完本 http://bbs.my089.com/bbs/Read.html?sid=14071715-3129-9999-1127-420360752012
Mrzhou
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一定要健康
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感谢猪猪的分享。

====本条回复于2016-07-06 13:39:30 被 一定要健康 编辑过====

hechenggongshang
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jianhui1024
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赞,这就是我想要的生活。

cn_fishes
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错过房子这波大涨就是最大失误,LZ属于职业投资者了

====本条回复于2016-07-06 13:43:12 被 cn_fishes 编辑过====

sfy1120163com
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lxx007
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年化35?

魑魅魍魉118833
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98rmb
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佩服!应该向你学习

等到风景都看透,一起看细水长流。
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