红岭创投电子商务股份有限公司

社区首页>行业资讯>私募大佬、红岭高管与投资人共话财富大计
1 2 3 4 5 > 5
浏览: | 回复:50
私募大佬、红岭高管与投资人共话财富大计
运营小蜜蜂
内部
  • 会员头衔:红岭新秀
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2016-01-07
  • 发帖数量:204
  • 金币数量:7532
  • 最后登入:2019-10-18

2016.6.19可信资本高端投资人深圳交流会纪实


6月19日下午,可信资本高端投资人交流会于红岭创投总部举行。国内大型私募大佬及行业专家、红岭创投高管、高端投资人、举办方可信资本专业人士共80多人齐聚一堂,围绕“PE主题基金、定增主题基金以及BAT巨头电影项目宣传交流”的主题,进行了投资交流。


对于错过交流会的投资人,我们准备了满满的干货,这次不要再错过了哦!



嘉宾篇

作为东道主的红岭,我就不多说了,大家都造的。可信资本大家可能有点陌生,它是泛红岭系从事私募股权、互联网资产管理的专业机构,已发行6只基金,其中备案2只基金。可信资本黄齐军总经理拥有超过15年投资管理工作经验,曾担任某大型民营集团负责投资的助理总裁一职,投资并管理股权投资和基金项目金融资产价值100多亿元。不过,今天我们要介绍的私募大佬不是黄总,而是可信资本的合作伙伴深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司(以下简称“时代伯乐”)的总裁蒋国云先生。



蒋国云先生曾任国信证券研究所所长、总裁助理,民生证券总裁,与单祥双共创国内规模最大的股权投资机构——中科招商。蒋国云先生拥有18年的投资管理经验,先后管理并投资50多个PE项目,其中主导投资项目30个,拥有成功案例超过15家,已经上市的项目平均为投资者创造5倍以上的回报。




蒋国云先生创立的时代伯乐是一家专业股权投资管理机构,核心团队来自国内外大型创投机构和投资银行,拥有丰富的项目资源和专业的投资眼光,对项目精益求精。目前时代伯乐已经成功运作15只PE基金,即将成立3只,旗下基金管理规模超过100亿元,已投资的项目超过60家。时代伯乐被清科评为“2013年中国本土最佳创投机构13名”,被深圳市私募基金协会评为“2014年中国优秀PE管理机构”。时代伯乐成立的15只基金,无一基金出现亏损,旗下基金预计平均收益率高达3—5倍。已有2家公司实现IPO,3家企业借壳上市,10多家企业挂牌新三板并进入创新层,9家企业正准备或已向中国证监会申报发行材料。


项目篇

在目前货币超发、人民币贬值、投资机会少的大环境下,蒋国云先生认为历史数据表明股权投资是对抗货币贬值的最佳途径,目前正是私募股权投资的最佳机遇。私募股权投资相比较于股票投资,具有信息、价格、情绪、期限等方面的优势,获取的信息更为充分,获取资产的价格更低,投资期限较长,但收益丰厚。投资人要投资私募股权,一定要在合适的时机,找专业的基金管理机构,选择适合自己的基金产品。


蒋国云先生还分享了自己多年筛选PE投资项目的心得。拟投项目企业必须符合5个条件:首先,所属行业为未来前景广阔、国家重点支持的战略新兴行业;其次,管理团队要充满激情和梦想,执行能力强,战略清晰,高度专注于主营业务及其产业链核心竞争力打造;再次,必须是龙头企业或细分行业的龙头企业,至少前3名,而且成长性要好,潜在增长速度超过10%;还有,管理规范、财务规范,盈利良好,毛利率水平不低于25%;最后,必须拥有内在特质,是一家非常有特色的公司,在产品(服务)、技术或者商业模式等方面特点突出,竞争对手难以仿制。


可信资本产品总监常青演绎了定增主题基金的投资机会,认为现在大盘点位低,是做定增的好时机,定增成功有三大要素:大盘点位低、选择好的标的股和较高的折扣率。


答疑篇

会议现场很活跃,投资人纷纷讲出自己的疑惑或关注点。以下节选部分精彩答疑:

① 问:我们基金产品的退出方式是什么?

答:不同的基金产品退出方式不大一样。对于我们的基金,主要有三种退出方式:IPO上市、并购退出、回购退出。

第一种是IPO上市:即在主板、中小板或创业板上市,这是主流的退出模式,也是我们本只基金最主要的退出方式。

第二种是并购退出:并购退出已经成为PE投资的主要退出渠道,一举改变过去PE投资退出相对被动的局面。近年来并购退出具有更稳定的回报,周期更短;IPO退出投资回报高,但周期相对较长。本基金将结合并购、IPO的优势灵活退出。

第三种是回购退出:可信的PE主题基金的每个股权投资项目,我们都要求有回购条款,为投资保驾护航。第一个是确保企业将资金用于主营业务,第二个是如果企业最后上不了市,企业需以10%的年化收益进行回购。


② 问:本次基金产品有些什么特色?

答:本次发起设立的可信-时代伯乐PE主题基金,由时代伯乐和可信资本共同成立,共同管理。有以下措施保证投资者的投资资金安全: 双GP管理、签署回购协议、集中投资战略新兴产业、项目都是即将上市的企业、分散投资、银行托管等。


③ 问:产品的期限是“3+2年”,会不会太长?

答:我们产品为中长期投资品种,所以我们希望投资者做好中长期投资的打算,最好先规划好自己的资金安排。产品的期限为5年,即3年投资期+2年退出期,实际操作期限可能少于5年。本基金投资标的项目已提前做好储备,资金到位即可投资,节省寻找项目标的时间。本基金所有项目退出即进行分红,不再滚动投资,落袋为安。


④ 产品的收益是多少?预计最大亏损是多少?

IPO退出是投资回报最高的,但是时间相对较长。如果并购退出,超过股权市场平均投资回报率;同时,我们与所有拟投企业都签订回购协议,如果规定时间不能上市,则按10%的年化收益执行回购。当然,投资都是有风险的,我们不能保证百分百不会亏损,但是我们有着严格地风控机制以及安全的退出渠道。


⑤ 我们与项目企业的对赌怎么定的呢?

我们一般会与企业签订对赌和回购条款。与企业签订对赌是为了给企业一种压力,让他有动力把公司业绩做上去。但我们并不要求所有企业一定要对赌,因为任何一个企业他都是要根据市场环境的变化来灵活的制定市场措施的,因此对赌根本上来讲是与企业协商未来1-2年利润的确定性,有的企业愿意对赌一年,有的企业愿意对赌两年,我们视其情况而定。

但是回购是我们的底线,如果没有回购,企业家就没有任何的压力,有可能把钱挪作他用。我们的回购协议有一系列详细的条款,譬如企业业绩下滑的很严重、企业的资金不专注做主营业务等,如果出现上述情况,我们就启动回购条款。



总结篇

在会议答疑之后,红岭创投项旭副总裁就投资人非常关注的流动性问题做了解答。股权投资作为中长期投资,如果投资人在此期间需要流动性支持,那么红岭在合法合规的前提下可以考虑为投资人提供以下三种方式:质押融资、基金份额转让、互换基金。


红岭创投张宇总裁非常重视私募股权投资业务,表示将大力支持可信资本的发展,丰富红岭的产品结构,将私募股权业务作为红岭转型的重要支撑点。



至此,本次投资人交流大会圆满结束。




====本帖于2016-06-24 15:03:50 被 运营小蜜蜂 编辑过====

嗡嗡嗡、小蜜蜂,随时随地,为你服务!
隐形
  • 会员头衔:富甲一方
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2013-06-20
  • 发帖数量:142
  • 金币数量:3257
  • 最后登入:2019-10-16
  • 已获勋章:

红岭创投,加油!!!
梦想家sjt
  • 会员头衔:理财达人
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2014-07-06
  • 发帖数量:66
  • 金币数量:2712
  • 最后登入:2019-10-16
  • 已获勋章:

je82858
  • 会员头衔:红岭传奇
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2013-10-18
  • 发帖数量:59
  • 金币数量:141
  • 最后登入:2019-08-27
  • 已获勋章:

wang198621
  • 会员头衔:富甲一方
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2015-03-28
  • 发帖数量:40
  • 金币数量:145
  • 最后登入:2019-10-18
  • 已获勋章:

感谢!

蓝天三台观
  • 会员头衔:掘金高手
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2015-09-24
  • 发帖数量:522
  • 金币数量:-722
  • 最后登入:2019-10-20

看过了,不知所云。

tina1039
  • 会员头衔:富甲一方
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2013-12-06
  • 发帖数量:17
  • 金币数量:-6
  • 最后登入:2019-10-19
  • 已获勋章:

本宝宝表示一点都看不懂

zhouxihong
  • 会员头衔:掘金高手
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2014-11-17
  • 发帖数量:533
  • 金币数量:1601
  • 最后登入:2019-10-20
  • 已获勋章:

这些私募大佬赚的是谁的钱呢?还不是普通小散的? 所以应该说一群吸血鬼在研究如何吸血。

a69975568
  • 会员头衔:投资大师
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2014-06-06
  • 发帖数量:29
  • 金币数量:3321
  • 最后登入:2019-10-19
  • 已获勋章:

138****0378
  • 会员头衔:富甲一方
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2014-11-01
  • 发帖数量:241
  • 金币数量:-27
  • 最后登入:2019-10-19
  • 已获勋章:

老周都不屑出席?

132****9370
  • 会员头衔:富甲一方
  • 积分等级:
  • 资产等级:
  • 会员状态:
  • 注册时间:2015-06-17
  • 发帖数量:141
  • 金币数量:298
  • 最后登入:2019-10-12

不知道赔了会怎么说?

1 2 3 4 5 > 5

必须先登录才能回复